Tesouro, CDB ou Poupança: R$50 mil em cada

O novo título público Tesouro Reserva entrou no mercado como uma opção para a reserva de emergência, oferecendo liquidez 24 horas, rendimento de 100% da Selic e garantia do Tesouro Nacional. Para entender as diferenças práticas em relação a outras aplicações, como CDBs e a Poupança, foram feitas simulações com valores de R$ 50 mil e R$ 5 mil pelo período de um ano.

Em uma simulação com R$ 50 mil aplicados por um ano, considerando a Selic em 14,5% ao ano, o Tesouro Reserva teria rentabilidade líquida de 12,15%, totalizando R$ 56.070. Um CDB que rende 100% do CDI alcançaria 12,30% e um total de R$ 56.163. A Poupança, com rendimento de 6,17%, resultaria em R$ 53.085. A diferença entre o Tesouro Reserva e o CDB é pequena, de menos de R$ 100, mas a Poupança fica cerca de R$ 3 mil atrás, mesmo sendo isenta de Imposto de Renda.

Para valores menores, como R$ 5 mil em um ano, a diferença entre o Tesouro Reserva e o CDB desaparece. Ambos teriam rentabilidade líquida de 12,30% e total de R$ 5.616. Isso ocorre porque, para aplicações de até R$ 10 mil, o Tesouro Reserva não cobra taxa de custódia. A Poupança, mais uma vez, fica para trás, com total de R$ 5.308, uma diferença de cerca de R$ 300.

Além da rentabilidade, o Tesouro Reserva se diferencia pela liquidez. O título permite resgate a qualquer hora, todos os dias, enquanto a maioria dos CDBs opera apenas em horário comercial. Outro ponto é o risco: o Tesouro Reserva tem garantia do Tesouro Nacional, considerado o menor risco de crédito do país. Já os CDBs dependem da saúde financeira do banco emissor, embora contem com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF.

Atualmente, o Tesouro Reserva só pode ser comprado por clientes do Banco do Brasil. O Tesouro Nacional, porém, planeja ampliar a distribuição para outras instituições nos próximos meses.